Yatırım Getirisi (ROI) Nedir?
Yatırım getirisi (ROI), bir yatırımın verimliliğini veya karlılığını değerlendirmek veya bir dizi farklı yatırımın verimliliğini karşılaştırmak için kullanılan bir performans ölçüsüdür. ROI, yatırımın maliyetine göre belirli bir yatırımın geri dönüş miktarını doğrudan ölçmeye çalışır.
ROI’yi hesaplamak için, bir yatırımın faydası (veya getirisi) yatırımın maliyetine bölünür. Sonuç yüzde veya oran olarak ifade edilir.
ANAHTAR TAHMİNLER
Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın ne kadar iyi performans gösterdiğini değerlendirmek için kullanılan popüler bir karlılık ölçüsüdür.
ROI yüzde olarak ifade edilir ve bir yatırımın net kârının (veya zararının) başlangıç maliyetine veya harcamasına bölünmesiyle hesaplanır.
ROI, elmalar arası karşılaştırmalar yapmak ve farklı projelere veya varlıklara yapılan yatırımları sıralamak için kullanılabilir.
ROI, tutma süresini veya geçen zamanı hesaba katmaz ve bu nedenle başka bir yere yatırım yapmanın fırsat maliyetlerini kaçırabilir.
Bir şeyin iyi bir yatırım getirisi sağlayıp sağlamadığı diğer mevcut fırsatlara göre karşılaştırılmalıdır.
Önerilen makale: iş fikirleri girişimcilik hakkında bilgi almak ve güncel girişimcilik haberlerine ulaşmak almak için ilgili sayfayı ziyaret edebilirsiniz.
Yatırım Getirisi (ROI) Nasıl Hesaplanır?
Yatırım getirisi (ROI) formülü aşağıdaki gibidir:
\begin{aligned} &\text{ROI} = \dfrac{\text{Mevcut Yatırım Değeri}-\text{Yatırım Maliyeti}}{\text{Yatırım Maliyeti}}\\ \end{aligned}
yatırım getirisi=
Yatırım Maliyeti
Yatırımın Mevcut Değeri−Yatırım Maliyeti
“Yatırımın Mevcut Değeri”, ilgilenilen yatırımın satışından elde edilen geliri ifade eder. ROI yüzde olarak ölçüldüğünden, diğer yatırımlardan elde edilen getirilerle kolaylıkla karşılaştırılabilir ve bu da, çeşitli yatırım türlerinin karşılaştırıldığında ölçülmesine olanak tanır. bir başka.
ROI’yi Anlamak
ROI, çok yönlülüğü ve basitliği nedeniyle popüler bir metriktir. Temelde ROI, bir yatırımın karlılığının ilkel bir göstergesi olarak kullanılabilir. Bu, bir hisse senedi yatırımındaki YG, bir şirketin bir fabrikayı genişletmeyi beklediği YG veya bir gayrimenkul işleminde oluşturulan YG olabilir.
Hesaplamanın kendisi çok karmaşık değildir ve geniş uygulama yelpazesi nedeniyle yorumlanması nispeten kolaydır. Bir yatırımın yatırım getirisi net pozitifse, muhtemelen buna değer. Ancak, yatırım getirisi daha yüksek olan başka fırsatlar varsa, bu sinyaller yatırımcıların en iyi seçenekleri elemesine veya seçmesine yardımcı olabilir. Aynı şekilde, yatırımcılar net bir kayıp anlamına gelen negatif ROI’lerden kaçınmalıdır.
Örneğin, Jo’nun 2017’de Slice Pizza Corp.’a 1.000$ yatırım yaptığını ve bir yıl sonra hisseleri toplam 1.200$’a sattığını varsayalım. Bu yatırımın getirisini hesaplamak için net karı (1.200$ – 1.000$ = 200$) yatırım maliyetine (1.000$), 200$/1.000$ veya %20’lik bir YG için bölün.
Bu bilgilerle, Slice Pizza’ya yapılan yatırım diğer projelerle karşılaştırılabilir. Jo’nun ayrıca 2014’te Big-Sale Stores Inc.’e 2.000$ yatırım yaptığını ve 2017’de hisseleri toplam 2.800$’a sattığını varsayalım. Jo’nun Big-Sale’deki varlıklarının YG’si 800$/2.000$ veya %40 olacaktır.
ROI sınırlamaları
Jo’nunki (yukarıda) gibi örnekler, özellikle yatırımları karşılaştırırken, yatırım getirisini kullanmanın bazı sınırlamalarını ortaya koymaktadır. Jo’nun ikinci yatırımının YG’si ilk yatırımın iki katı olurken, Jo’nun satın alması ile satması arasındaki süre ilk yatırım için bir yıl, ikinci yatırım için üç yıldı.
Jo, çok yıllı yatırımın yatırım getirisini buna göre ayarlayabilir. Toplam YG %40 olduğundan, ortalama yıllık YG’yi elde etmek için Jo, %40’ı 3’e bölerek yıllık %13,33 elde edebilir. Bu ayarlamayla, Jo’nun ikinci yatırımı daha fazla kar getirse de, aslında ilk yatırımın daha verimli bir seçim olduğu görülüyor.
ROI, bir projenin zaman çerçevesini dikkate alan getiri oranı (RoR) ile birlikte kullanılabilir. Enflasyon nedeniyle zaman içinde paranın değerindeki farklılıkları açıklayan net bugünkü değer (NPV) de kullanılabilir. RoR hesaplanırken NPV’nin uygulanmasına genellikle gerçek getiri oranı denir.
ROI’deki gelişmeler
Son zamanlarda, bazı yatırımcılar ve işletmeler, “sosyal yatırım getirisi” veya SROI olarak adlandırılan yeni yatırım getirisi biçimlerinin geliştirilmesiyle ilgilendiler. SROI ilk olarak 1990’ların sonunda geliştirildi ve ekstra finansal değer kullanan projelerin daha geniş etkilerini dikkate alıyor (yani, şu anda geleneksel finansal hesaplara yansıtılmayan sosyal ve çevresel ölçütler).
SROI, sosyal açıdan sorumlu yatırım (SRI) uygulamalarında kullanılan belirli çevresel sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerinin değer önermesinin anlaşılmasına yardımcı olur.
Örneğin, bir şirket fabrikalarındaki suyu geri dönüştürmeye ve aydınlatmasını tamamen LED ampullerle değiştirmeye karar verebilir. Bu taahhütlerin, geleneksel YG’yi olumsuz etkileyebilecek acil bir maliyeti vardır; ancak, topluma ve çevreye net faydası, olumlu bir SROI’ye yol açabilir.
Belirli amaçlar için geliştirilmiş birkaç yeni ROI varyasyonu vardır. Sosyal medya istatistikleri ROI, sosyal medya kampanyalarının etkinliğini (örneğin, bir birim çaba için kaç tıklama veya beğeni üretildiğini) saptar. Benzer şekilde, pazarlama istatistikleri ROI, reklam veya pazarlama kampanyalarına atfedilebilen getiriyi belirlemeye çalışır.
Basit Terimlerle ROI Nedir?
Temel olarak, yatırım getirisi (ROI), maliyetini hesaba kattıktan sonra bir yatırım veya projeden ne kadar para kazandığınızı (veya kaybettiğinizi) söyler.
Yatırım Getirisi’ni (YG) Nasıl Hesaplarsınız?
Yatırım getirisi (ROI), bir yatırımdan kazanılan kârın o yatırımın maliyetine bölünmesiyle hesaplanır. Örneğin, 100 ABD Doları karı ve 100 ABD Doları maliyeti olan bir yatırımın YG’si 1 veya yüzde olarak ifade edildiğinde %100 olacaktır. ROI, bir yatırımın başarısını tahmin etmenin hızlı ve kolay bir yolu olmasına rağmen, bazı ciddi sınırlamaları vardır. Örneğin, ROI, paranın zaman değerini yansıtmaz ve bazı yatırımların kar elde etmesi diğerlerinden daha uzun süreceği için ROI’leri anlamlı bir şekilde karşılaştırmak zor olabilir. Bu nedenle, profesyonel yatırımcılar net bugünkü değer (NPV) veya dahili getiri oranı (IRR) gibi diğer ölçütleri kullanma eğilimindedir.
İyi Bir Yatırım Getirisi Nedir?
Neyin “iyi” bir ROI olarak nitelendirileceği, yatırımcının risk toleransı ve yatırımın geri dönüş sağlaması için gereken süre gibi faktörlere bağlı olacaktır. Her şey eşit olduğunda, riskten daha fazla kaçınan yatırımcılar, daha az risk alma karşılığında daha düşük ROI’leri kabul edeceklerdir. Aynı şekilde, ödemesi daha uzun süren yatırımlar, yatırımcılara çekici gelebilmek için genellikle daha yüksek bir yatırım getirisi gerektirecektir.
En Yüksek Yatırım Getirisi Olan Sektörler Hangileridir?
Tarihsel olarak, S&P 500 için ortalama yatırım getirisi yılda yaklaşık %10 olmuştur.
Bununla birlikte, sektöre bağlı olarak önemli farklılıklar olabilir. Örneğin, 2020 yılında birçok teknoloji şirketi bu %10 eşiğinin çok üzerinde yıllık getiri elde etti. Bu arada, enerji şirketleri ve kamu hizmetleri gibi diğer sektörlerdeki şirketler çok daha düşük ROI’ler üretti ve bazı durumlarda yıldan yıla kayıplarla karşılaştı.
Zamanla, artan rekabet, teknolojik değişiklikler ve tüketici tercihlerindeki değişimler gibi faktörler nedeniyle bir endüstrinin ortalama yatırım getirisinin değişmesi normaldir.
Pazarlama Uygulamaları 